REA S.r.l Technical Advisor della JV Acea Equitix nel solare italiano con oltre 100 MW
Rea Srl ha assistito Equitix in qualità di advisor tecnico nell’accordo siglato con Acea già annunciato il 24 dicembre 2021 e chiuso oggi 23 marzo 2022.
Acea S.p.A., multiutility romana leader italiano nel settore idrico insieme ad AQP Spa e tra i primi operatori nel settore della distribuzione elettrica, dell’energia e dell’ambiente, ha chiuso un accordo con Equitix di cessione di una quota di maggioranza della newco che gestirà gli asset fotovoltaici di Acea già in esercizio o in via di connessione alla rete in Italia.
Equitix, Fondo britannico di investimento specializzato in infrastrutture gestito da Equitix Investment Management Limited, acquisirà una partecipazione pari al 60% nella società di nuova costituzione “HoldCo” alla quale sarà trasferito un portafoglio di impianti fotovoltaici, attualmente di proprietà di ACEA Sun Capital, con una capacità installata complessiva pari a 105 MW, di cui 46 MW incentivati sulla base di differenti Conti Energia e 59 MW di nuova costruzione già connessi o in corso di connessione alla rete.
Il valore economico dell’operazione riferito al 100% degli impianti per un enterprise value pari a 220 milioni.
ACEA manterrà la gestione degli impianti attraverso la stipula di contratti pluriennali con HoldCo relativi ad attività di operation & maintenance ed asset management. Il Gruppo ACEA si è inoltre impegnato a ritirare l’energia prodotta dagli impianti di nuova costruzione sulla base di contratti di acquisto di energia a lungo termine (PPA).
La HoldCo avrà la possibilità di valutare l’accesso ad una pipeline di impianti fotovoltaici fino a circa 500 MW in corso di sviluppo da parte del Gruppo ACEA.
Nell’ambito dell’operazione, ACEA è stata assistita dalla Divisione IMI Corporate & Investment Banking di Intesa Sanpaolo e da Vitale & Co. quali advisor finanziari, e dal team energy di Orrick Herrington & Sutcliffe LLP quale advisor legale.
Equitix è stata assistita da L&B Partners quale advisor finanziario e da Legance quale advisor legale.
REA ha svolto il ruolo di advisor tecnico con il team guidato da Barbara Paulangelo e composto dalle senior advisor Chiara Graniti e Maria Antonietta Cillo, coadiuvati dai technical advisor Diletta Bizzarri eRoberto De Vecchis .
Giuseppe Mastropieri, managing partner di REA Srl, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti di aver preso parte all’operazione in qualità di Technical Advisor che rafforza il nostro posizionamento di leadership in Italia nel segmento M&A. La JV Acea Equitix rappresenta un grande risultato per il percorso di crescita nel settore delle rinnovabili ed è un segno tangibile di vivacità delle utility italiane confortante per l’attrattività dei comparti industriali italiani interessati dalla transizione energetica” .