Rea Srl ha assistito Equitix in qualità di advisor tecnico nell’accordo siglato con Acea già annunciato il 24 dicembre 2021 e chiuso oggi 23 marzo 2022.

Acea S.p.A., multiutility romana leader italiano nel settore idrico insieme ad AQP Spa e tra i primi operatori nel settore della distribuzione elettrica, dell’energia e dell’ambiente, ha chiuso un accordo con Equitix di cessione di una quota di maggioranza della newco che gestirà gli asset fotovoltaici di Acea già in esercizio o in via di connessione alla rete in Italia.

Equitix, Fondo britannico di investimento specializzato in infrastrutture gestito da Equitix Investment Management Limited, acquisirà una partecipazione pari al 60% nella società di nuova costituzione “HoldCo” alla quale sarà trasferito un portafoglio di impianti fotovoltaici, attualmente di proprietà di ACEA Sun Capital, con una capacità installata complessiva pari a 105 MW, di cui 46 MW incentivati sulla base di differenti Conti Energia e 59 MW di nuova costruzione già connessi o in corso di connessione alla rete.

Il valore economico dell’operazione riferito al 100% degli impianti per un enterprise value pari a 220 milioni.

ACEA manterrà la gestione degli impianti attraverso la stipula di contratti pluriennali con HoldCo relativi ad attività di operation & maintenance ed asset management. Il Gruppo ACEA si è inoltre impegnato a ritirare l’energia prodotta dagli impianti di nuova costruzione sulla base di contratti di acquisto di energia a lungo termine (PPA).

La HoldCo avrà la possibilità di valutare l’accesso ad una pipeline di impianti fotovoltaici fino a circa 500 MW in corso di sviluppo da parte del Gruppo ACEA.

Nell’ambito dell’operazione, ACEA è stata assistita dalla Divisione IMI Corporate & Investment Banking di Intesa Sanpaolo e da Vitale & Co. quali advisor finanziari, e dal team energy di Orrick Herrington & Sutcliffe LLP quale advisor legale.

Equitix è stata assistita da L&B Partners quale advisor finanziario e da Legance quale advisor legale.

REA ha svolto il ruolo di advisor tecnico con il team guidato da Barbara Paulangelo e composto dalle senior advisor Chiara Graniti e Maria Antonietta Cillo, coadiuvati dai technical advisor Diletta Bizzarri eRoberto De Vecchis .

Giuseppe Mastropieri, managing partner  di REA Srl, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti di aver preso parte all’operazione in qualità di Technical Advisor che rafforza il nostro posizionamento di leadership in Italia nel segmento M&A.  La JV Acea Equitix rappresenta un grande risultato per il percorso di crescita nel settore delle rinnovabili ed è un segno tangibile di vivacità delle utility italiane confortante per l’attrattività dei comparti industriali italiani interessati dalla transizione energetica” .